Куда вложить деньги в 2026 году, чтобы получить прибыль
На рынке есть множество инвестиционных инструментов, но не все из них эффективны и безопасны для долгосрочных накоплений. Так, эксперт Т‑Бизнес секретов считает, что главная задача предпринимателя в 2026 году — сохранить капитал. Поэтому он выбирает более консервативные инструменты с прогнозируемой доходностью, например корпоративные облигации. Разбираем подробности.
Что нужно учесть перед тем, как вкладывать деньги
Сначала стоит определить цели вложений. Например, если цель — высокая доходность, нужно быть готовым к высоким рискам. Если цель — сохранить капитал, стоит вкладываться в более консервативные инструменты.
«В инвестициях главное — не потерять. Я гонюсь не за доходностью, а за диверсификацией и снижением риска. Предприниматели часто склонны складывать все яйца в одну корзину — свой бизнес. В инвестициях такой подход не работает».
Еще перед вложением денег стоит учесть такие факторы:
- Срок вложений. Если деньги могут понадобиться срочно, часть их лучше держать в ликвидных активах — например, наличных.
- Риски. Каждый инвестор должен честно ответить себе на вопрос, какой риск ему психологически комфортно принимать. Например, эксперт считает, что «лучше заработать немного меньше, но спокойно спать».
- Доходность. Более высокая потенциальная доходность почти всегда означает дополнительные риски.
- Налоги и комиссии. Например, если оформить индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС, налоговые льготы могут заметно повысить эффективность инвестиций. А комиссия брокера, наоборот, может обнулить прибыль при небольших по объему сделках на фондовом рынке.
- Инфляция. Если доходность инвестиции ниже уровня инфляции, инвестор теряет реальную стоимость своего капитала и фактически получает отрицательную доходность.
Когда вы выбрали стратегию и учли все факторы, в будущем изменяйте свой подход редко и минимально. В инвестициях важно не действовать импульсивно: эмоции и стресс ведут к убыткам. Кроме того, выбирать стоит только те инструменты, механику которых полностью понимаешь.
- С 1 марта 2027 года декларации СОУТ будут принимать только онлайн
- Российские ТЦ делают ставку на развлечения вместо магазинов одежды
- Ozon арендовал в Новой Москве склад на 60 000 м²
- Т‑Бизнес и A‑Sport собрали предпринимателей на дыхательную практику
- Зарплаты самозанятых в пищевой промышленности выросли на 77%
- Ozon начал искать партнерские склады в российских городах
12 вариантов, куда вложить деньги с минимальным риском
Вот куда стоит вложиться, если нужно сохранить капитал.
Банковский депозит или накопительный счет. Это самый простой и понятный инструмент. Он подойдет, если нет желания связываться с ценными бумагами, изучать фондовый рынок или просто хочется заранее понимать результат.
Овернайт. Это один из вариантов депозита — накопительный счет с ежедневным начислением процентов. Чаще всего деньги размещают на ночь: вечером перечисляют сумму в банк, а утром она возвращается на счет вместе с процентами. Размер процентов, которые начисляют на вклад, каждый банк устанавливает сам, но на основе ключевой ставки, которую определяет Центральный банк. Как работает овернайт.
Оценить доходность вкладов можно в нашем калькуляторе:
| пн | вт | ср | чт | пт | сб | вс |
|---|---|---|---|---|---|---|
Вы получите 8 декабря 2026Заработаете 26 579 ₽ на процентах
Государственные облигации. Облигации по доходности и риску сравнимы с вкладами, при этом работать с ними чуть сложнее: нужно самостоятельно выбрать эмитент, то есть организацию, которая выпускает облигации в обращение, или поручить это управляющему. В случае с государственными облигациями инвестор одалживает деньги государству, которые оно потом возвращает с процентами.
Корпоративные облигации — это облигации частных компаний. Они обычно более прибыльны, чем государственные. Стоит рассматривать облигации с высоким кредитным рейтингом — уровня A и выше. Высокий рейтинг означает, что компания финансово устойчива и у нее больше шансов выполнить свои обязательства в срок.
При выборе облигации важнее всего не максимальная доходность, а надежность и качество заемщика. Срок погашения стоит выбирать около двух‑трех лет.
«Почему именно такой срок? Рынок уже не раз показывал, что даже сильные аналитические команды ошибаются с ожиданиями. Поэтому я не пытаюсь угадать, где окажется ставка через несколько месяцев. Гораздо разумнее купить качественный актив, который уже сегодня предлагает понятную доходность на несколько лет вперед».
Фонды денежного рынка. Их суть в том, что человек вкладывает деньги в общий объем, а инвестициями управляют профессионалы. Например, есть БПИФы — биржевые паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в денежный рынок.
Коллективные инвестиции подойдут тем, кто не хочет самостоятельно принимать решения. Вкладчик получает прибыль от роста фонда или дивиденды пропорционально своим вложениям.
Акции. Это тип вложений, когда инвестор покупает небольшую долю компании с расчетом на рост ее стоимости или выплату дивидендов. Инструмент подойдет, если хочется самостоятельно выбирать компании и анализировать отчетность, для этого понадобится тратить время и глубоко погружаться в экономическую ситуацию на рынке.
Недостаток акций — их стоимость сложно предсказать. Цена может резко упасть на неопределенный срок, например из‑за негативных новостей о компании или секторе. К этому нужно быть готовым.
«Акции я сегодня рассматриваю скорее как инструмент для длинного горизонта из‑за повышенных рисков в мировой экономике. На фоне глобальных высоких процентных ставок инструменты с фиксированной доходностью выглядят более конкурентоспособными. Покупать акции исключительно в расчете на быстрый рост мне кажется сейчас не самой очевидной стратегией».
Золото. В долгосрочной перспективе стоимость драгоценных металлов постоянно растет. Физически инвестировать в золото можно в нескольких форматах: слитки, золотые монеты, ювелирные изделия.
Слитки и ювелирные изделия — более проблемный актив: их сложно хранить и транспортировать. Кроме того, есть требования банков к внешнему виду слитка — например, он не должен быть поцарапанным, иначе его стоимость упадет. Золотые монеты — более мобильный актив, так как монета имеет номинал и ей можно расплатиться. При этом реальная стоимость монеты может расти выше номинала из‑за роста стоимости драгоценного металла.
Валюта. В ней можно держать небольшую часть денег для защиты от девальвации. Покупать валюту можно онлайн у брокера.
«Валютный курс сегодня все сложнее объясняется исключительно рыночными факторами, поэтому строить долгосрочный финансовый план исключительно на ожиданиях движения курса мне кажется неоправданно рискованным».
Недвижимость. Стоимость жилья в долгосрочной перспективе постоянно растет. Однако для покупки большого числа объектов и получения заметной прибыли нужен огромный капитал. Поэтому в первую очередь покупку жилого помещения стоит рассматривать для себя, чтобы жить там самостоятельно. Также есть коммерческая недвижимость — помещения под сдачу в аренду бизнесу.
«В недвижимости ты зарабатываешь не в момент продажи, а в момент удачной покупки, когда находишь выгодную возможность».
Главный минус этого инструмента в том, что капитал приходится заморозить надолго. Например, в 2026 году средний срок окупаемости арендной квартиры в городах‑миллионниках составляет 17 лет. В Москве он приближается к 25 годам.
Нематериальные инвестиции. Это вложения в активы, которые нельзя взять в руки или разместить на счете. Например, к таким активам относится интеллектуальная собственность, спонсирование научных разработок, бренд и репутация, собственные знания и умения.
«Нематериальные инвестиции я делю на две части: активы и пассивы. Например, путешествие — это пассив, ты не можешь прожить это заново. А вот увеличение собственной эффективности и уровня знаний — это более важно».
Наличные. Бумажные деньги обычно не рассматриваются как инструмент инвестиций, так как быстро обесцениваются из‑за инфляции. Но наличные хороши тем, что принадлежат напрямую человеку и их можно быстро использовать. Например, чтобы перестраховаться на случай экстренной ситуации. Однако из‑за обесценивания в наличных стоит держать небольшую долю свободного капитала.
Куда точно не стоит вкладывать деньги
Есть инвестиционные инструменты, в которые не стоит вкладываться, если важно сохранить капитал и получать стабильную прибыль. Они слишком волатильны, ими тяжело управлять и их трудно прогнозировать. Вот что это за инструменты.
Криптовалюта. У нее огромная волатильность, то есть изменения цены сложно предсказать. Вложения в криптовалюту подойдут только опытным инвесторам, которые готовы рисковать, переживать значительные падения стоимости в моменте и постоянно изучать рынок.
Кроме того, рынок криптовалюты сильно зарегулирован. Так, новый закон ограничил сумму инвестиций в крипторынок для неквалифицированных инвесторов: совершать покупку можно будет только на 300 000 ₽ в год через одного посредника и только после прохождения тестирования. Расплачиваться криптовалютой внутри страны по‑прежнему запрещено.
Сложные финансовые инструменты. Например, фьючерсы и опционы. Это тоже высокорискованные инструменты со сложным механизмом работы. Несмотря на потенциально высокую доходность, они могут принести огромные потери.
Венчурные инвестиции. Это вложения в инновационные стартапы на ранних стадиях их развития в обмен на долю в бизнесе. Инвестор рассчитывает получить сверхприбыль при выходе из проекта через несколько лет — например, когда стартап выйдет на IPO.
Это подходящий инструмент, если вы умеете точно прогнозировать успех инновационных компаний и готовы на высокие риски — большинство стартапов терпят неудачу и закрываются.
«У меня был неудачный опыт, когда я зашел в частный капитал. Это был стартап, который занимался доставкой еды в Лондоне. Он прогорел. Все деньги сгорели.
Я к этим инвестициям относился так, что был готов рискнуть. Это были небольшие деньги, поэтому не так критично.
Делаю ли я из этого вывод, что венчур — больше никогда? Нет, конечно. Но после неудачи я сформировал свою стратегию: приоритет консервативных инвестиций, диверсификации, ликвидности».
Краудлендинг. Это способ коллективного инвестирования, при котором частные лица или компании выдают займы бизнесу через онлайн‑платформы. Проценты для таких вкладов обычно выше, чем в банке, но качество актива ниже — краудлендинг чаще всего используют те, кто не смог получить заем в банке или не хочет тратить на время на его оформление. Это небольшие компании, которые часто даже не имеют кредитного рейтинга. А значит, инструмент подойдет тем, кто готов взять на себя больше рисков и отказаться от страхования вкладов.
Цифровые финансовые активы, или ЦФА. Это цифровые права инвестора на различные активы, которые выпускаются и обращаются в защищенном электронном реестре — блокчейне. Основные недостатки:
- у ЦФА нет страховки, в отличие от банковского вклада;
- низкая ликвидность — ЦФА не всегда удается быстро продать;
- эмитент может объявить дефолт, и тогда инвестиции сгорят.
Флиппинг недвижимости. Это инвестиционная стратегия, при которой инвестор покупает жилой или коммерческий объект, обычно со скидкой, быстро делает ремонт и продает по рыночной цене.
Для сохранения капитала флиппинг слишком рискованный. Нужно уметь правильно оценить объект, быстро найти хороших подрядчиков, выгодно купить расходные материалы, сделать качественный, но дешевый ремонт и учесть много других деталей: например, обременение на квартире или скрытые дефекты.
'%20fill='none'/%3e%3cpath%20fill='%23ffdd2d'%20d='%20M%20104.72%200.00%20L%20112.15%200.00%20Q%20106.48%207.74%20100.12%2014.37%20C%2091.89%2022.97%2081.81%2029.47%2071.49%2035.26%20Q%2061.95%2040.62%2051.54%2043.77%20C%2044.52%2045.90%2036.57%2046.85%2028.99%2047.67%20Q%2027.29%2047.86%2025.66%2047.43%20Q%2025.42%2047.37%2025.35%2047.61%20L%2025.26%2047.91%20A%200.45%200.44%2017.2%200%200%2025.56%2048.47%20C%2028.12%2049.22%2035.16%2050.72%2036.90%2052.43%20Q%2038.92%2054.39%2036.21%2054.48%20Q%2033.33%2054.58%2029.50%2053.79%20Q%2019.39%2051.71%209.25%2049.83%20C%207.27%2049.47%205.11%2048.66%203.49%2047.83%20Q%200.61%2046.36%203.73%2045.50%20Q%204.67%2045.25%206.46%2044.38%20Q%2010.76%2042.31%2026.76%2034.35%20C%2030.51%2032.48%2037.88%2029.46%2041.00%2033.59%20A%200.92%200.91%20-35.3%200%201%2040.77%2034.91%20L%2029.13%2042.42%20Q%2027.57%2043.42%2029.42%2043.22%20C%2053.59%2040.61%2073.35%2028.09%2091.94%2013.14%20Q%2099.20%207.31%20104.72%200.00%20Z'%20/%3e%3c/svg%3e)
Как распределить деньги между разными инструментами
Диверсификация — это стратегия распределения капитала между различными финансовыми инструментами и отраслями с целью снижения рисков. Так, если акции агропромышленного сектора в портфеле подешевеют, капитал в бумагах финансового сектора, скорее всего, пострадает минимально.
Есть много подходов к распределению активов. Основной из них — по риску. В зависимости от готовности получить убытки инвестиционные стратегии бывают консервативными, умеренными и агрессивными. Для сохранения капитала подойдет консервативный или умеренный портфель.
Вот что стоит учитывать при распределении капитала между инструментами.
Разделение капитала на корзины, или бакеты. Например, первый бакет — вложения для стабильности семьи. Эти средства можно инвестировать в низкорискованные активы. Второй бакет — вложения с расчетом на высокую прибыль. Например, покупка доли в перспективном бизнесе. Самое важное — не перекладывать деньги из одной корзины в другую и не смешивать их.
Создание ликвидной подушки. Часть денег стоит держать в наличных или на накопительном счету на случай, если они срочно понадобятся.
Распределение по срокам. Часть накоплений можно вкладывать в долгосрочные инструменты, например облигации, а часть — в краткосрочные, например акции.
Разделение по корреляции. Чтобы максимально обезопасить капитал, стоимость одних групп активов в портфеле не должна влиять на стоимость других. Например, золото и фондовый рынок — это некоррелирующие активы. Факторы, которые на них влияют, не зависят или не сильно зависят друг от друга.
Разделение по валютам. Чтобы уберечь вложения от обесценивания одной из валют, можно держать инвестиции, например, в рублях, долларах и юанях.
«Допустим, у меня сейчас есть 500 000 ₽ свободного капитала. 100 000 ₽ я бы оставил в наличке как подушку безопасности. 200 000 ₽ я бы положил на банковский депозит на 3—6 месяцев, чтобы деньги работали, но при этом были доступны. Оставшиеся 200 000 ₽ я бы положил в корпоративные облигации, которые будут приносить мне больше дохода».
Ошибки начинающих инвесторов
Когда предприниматель инвестирует впервые, он часто допускает типичные ошибки.
Предпринимательский подход. Желание «зайти на полную» в инвестиции как в проект — не самый удачный подход, если хочется сохранить капитал.
Непонимание механики инструмента. Если вы не до конца разбираетесь, во что инвестируете и как именно получите прибыль, лучше выбрать другой, более понятный и безопасный инструмент.
Импульсивные решения. Важно досконально просчитывать волатильность инструмента, риски, а также сроки, на которые придется заморозить капитал.
Покупка пассивов вместо активов. Чем больше пассивов покупает человек, тем выше его расходы. Для их покрытия нужно больше работать, а это только усиливает стресс и не увеличивает реальный капитал. К тому же большинство пассивов мгновенно теряют в цене после покупки — это касается дорогих телефонов, машин, одежды.
Вкладывать весь капитал в один инструмент. Как мы уже писали выше, важно диверсифицировать вложения, это помогает значительно снизить риски потери денег.
Собрать портфель один раз и ничего не менять. Со временем некоторые активы в портфеле могут стать более рискованными. Чтобы риски не росли, стоит время от времени выполнять ребалансировку портфеля и приводить процентное содержание активов к первоначальным значениям.
Что для вас важнее: максимальная доходность или сохранность капитала?