Что такое процентная ставка и как она работает

Часто процентную ставку в разговоре заменяют более кратким «процентом». В статье мы будем использовать оба термина, но в одном значении: сколько нужно заплатить за использование денег, которые взяли в долг.

Если бизнес делает вклад, уже банк будет платить за то, что пользуется деньгами. Сколько заработает бизнес — покажет процентная ставка по вкладу.

Сосредоточимся на кредитах и вкладах именно в банке, потому что в этой сфере процессы единообразные. Частные займы рассматривать не будем — там могут быть разные условия. Например, участник компании может дать ей беспроцентный заем.

Что такое процентная ставка и что на нее влияет

Ставки по кредитам и вкладам различаются: кредитные ставки всегда выше, чем депозитные. Банк зарабатывает на разнице. Разберем на упрощенном примере.

Банк получил от одного клиента 100 000 ₽ на вклад под 16% годовых. Другому клиенту банк дал кредит 100 000 ₽ под 30% годовых. Грубо говоря, банк взял деньги у одного клиента и передал другому.

К концу года банк получит обратно 100 000 ₽ и заработает 30 000 ₽ на втором клиенте, а первому отдаст его вклад — те же 100 000 ₽ — и заплатит дополнительно 16 000 ₽. Разница между тем, что банк получил, и тем, что отдал, — 14 000 ₽. Это и будет заработок банка.

Банку важно, чтобы кредиты отдавали и платили проценты за пользование деньгами. При этом также важно, чтобы вклады не забирали раньше времени.

Банки оценивают свои риски и потенциальную прибыль по множеству факторов. Вот основные:

Что такое отрицательная ставка

Процентная ставка может опускаться ниже нуля, то есть до минусовых значений. Тогда она становится отрицательной. При такой ситуации банки выдают кредиты и за это доплачивают клиентам, вместо того чтобы взимать проценты за использование заемных денег. Вкладчики, наоборот, платят банку, чтобы хранить свои сбережения.

В 2022 году российский Центробанк обсуждал идею ввести отрицательную ставку для валютных вкладов юрлиц. Так финансовый регулятор предполагал уменьшить роль долларов и евро в российской экономике. Однако решение так и не приняли.

Центробанк может вводить отрицательную ставку, чтобы простимулировать экономику: кредиты становятся доступными, а хранить деньги на счетах невыгодно. В итоге производство начинает расти, а люди тратят свои сбережения более активно. Например, с 2014 по 2022 национальный банк Швейцарии вводил минусовую ставку от −0,75% до −0,25%.

Виды процентных ставок по кредитам и вкладам

Особенности процентных ставок зависят от условий договора:

1. По возможности изменения процентные ставки делятся на фиксированные и плавающие.
2. По способу выплаты процентов — на декурсивные и антисипативные. Эти термины часто используют для описания условий кредита в финанализе, но нормативного определения в законе для них нет. То есть в кредитном договоре вы их не увидите, зато воспользуетесь, когда будете анализировать, выгодно вам брать кредит или делать вклад.
3. По учету инфляции — на реальные и номинальные.

Фиксированная — не меняется в течение всего срока договора. Например, если изначально кредит выдан под 10% годовых, таким процент и останется, независимо от изменения экономической ситуации.

Плавающая — эта ставка может меняться по определенной формуле. Например, зависеть от ключевой ставки ЦБ, курса валют или других факторов.

Декурсивная — процент от суммы займа выплачивается в конце вместе с основной суммой. Такую ставку банкам выгодно применять для вкладов.

Антисипативная — процент от суммы кредита считается от конечной суммы долга и выплачивается в момент предоставления денег или в процессе пользования ими — например, ежемесячно. Обычно банки применяют такую ставку для кредитов.

Номинальная — процентная ставка без учета инфляции.

В марте 2026 года инвестор положил на вклад в банк 1 млн рублей под 10% годовых на год. В конце срока действия договора он получит 1,1 млн рублей — это сумма, которую он вложил изначально, и доход от вклада: 100 тысяч рублей (1 млн × 10%).

10% — это и есть номинальная ставка без учета инфляции.

Обычно из‑за роста цен покупательская способность денег уменьшается. Это значит, что на одну и ту же сумму можно купить меньше товаров. Например, батон стоил в январе 30 ₽, а в декабре уже 40 ₽. Раньше на 120 ₽ можно было купить четыре батона, а теперь всего три.

То, что инвестор мог купить в марте 2025 года на 1,1 млн рублей, он уже не сможет купить в марте 2026 года. Реальная ставка покажет, сколько действительно заработал инвестор с учетом инфляции.

Допустим, инфляция за год — 6%. Значит, реальная ставка: 10% − 6% = 4%. Получается, реальный доход инвестора будет: 1 млн рублей + (1 млн рублей × 4%) = 1,040 млн рублей. То есть на руки он получит 1,1 млн рублей, а сможет купить на них товаров только на 1,040 млн рублей, так как цена товаров за год увеличилась.

Номинальная ставка по вкладу 10%, а реальная — 4%.

Если инфляция растет, реальная ставка всегда будет меньше номинальной.

Виды процентов: простые и сложные

Простые проценты — процент начисляется только на сумму кредита или вклада.

Клиент банка положил на депозит 30 000 000 ₽ на 2 года по ставке 12% годовых под простой процент.

Процентный доход = 30 000 000 ₽ × 12% × 2 года = 7 200 000 ₽.

Сложные проценты — процент начисляется на сумму вклада плюс на весь полученный до этого процентный доход. То есть проценты сами участвуют в начислении новых процентов. Доход считают по такой формуле:

Будущую стоимость считают так:

Клиент банка положил на депозит 50 000 000 ₽ на 5 лет по ставке 10% под сложный процент.

Будущая стоимость = 50 000 000 × (1 + 0,1)5 = 80 525 500 ₽.

Процентный доход = 80 525 500 − 50 000 000 = 30 525 500 ₽.

Для кредитов сложные проценты не используют.

Вывод: более выгодно класть деньги на депозит под сложные проценты.

Рассчитайте сложные проценты в нашем калькуляторе:

Что важно запомнить

1. Процентная ставка — это стоимость использования заемных денег.
2. Процентная ставка по кредиту показывает, сколько бизнес заплатит банку за использование его денег.
3. Процентная ставка по вкладу показывает, сколько заработает бизнес, если положит деньги в банк.
4. Процентные ставки бывают фиксированные и плавающие, декурсивные и антисипативные, реальные и номинальные.
5. У вкладов могут быть одинаковые основные суммы, процентные ставки и сроки погашения, но разные суммы накопленных процентов. Все дело в способе начисления процентов — простом или сложном.