Как мы управляем ликвидностью: опыт пятизвездочного отеля Москвы с решениями Т-Банка
Два десятилетия работы, пандемия коронавируса и уход управляющей компании — Ararat Park Hotel Moscow прошел через многое. Неизменным оставался всегда лишь уровень сервиса. Сейчас финансовая устойчивость сети объясняется в том числе инструментами управления ликвидностью от Т-Банка — так мы обеспечиваем гибкость управления и высокую скорость принятия решений.
Между аналитикой и креативностью
Управление финансами в гостиничном бизнесе — не просто контроль за цифрами в отчетах. Это искусство поддерживать баланс ликвидности в условиях сезонных колебаний спроса, выплат всех обязательств перед партнерами и сотрудниками и необходимым обновлением инфраструктуры. Финансист в России — определенно творческая профессия.
В Ararat Park Hotel Moscow мы придерживаемся взвешенной, консервативной стратегии управления средствами. Финансовые инструменты для нас — не источник основной прибыли, а возможность обеспечить ликвидность в пределах годового бюджета. Мы создаем продукт «гостеприимство» и работаем в реальном секторе экономики, поэтому наша цель — эффективно управлять активами, которые формируются в процессе основной деятельности.
Средства должны всегда оставаться доступными, однако при текущей такой ставке Центрального банка игнорировать возможность их размещения — неразумно. С этой целью мы задействуем ряд банковских инструментов, таких как ликвидные размещения в биржевых овернайтах.
Рассылка: как вести бизнес в России
Пять полезных писем пришлем сразу после подписки. В них — бизнес‑идеи, готовые промпты для нейросетей, советы, как выбрать налоговый режим и получать пассивный доход
Практические инструменты
Одним из надежных инструментов, на который мы опираемся, — облигации федерального займа (ОФЗ). Он как дайверский нож — может понадобиться всего однажды, но способен сыграть решающую роль. Для компании ОФЗ служат и подушкой безопасности, и залогом в случае маржинального кредитования. Мы не стремимся зарабатывать на снижении ключевой ставки и готовы держать облигации вплоть до их погашения.
Еще одно ключевое решение — накопительный инвестсчет от Т-Банка. Этот инструмент позволяет нам направлять средства в облигации и операции РЕПО с центральным контрагентом. Размещение средств на денежном рынке, а также приросту номинала облигаций группы «Т‑Технологии», обеспечивают более высокие ставки, чем по депозитам и овернайтам. Для меня, как для финансового менеджера, удобно то, что инструмент работает в режиме T0 в отличие от большинства других инструментов, что дает возможность вкладывать и снимать средства «день в день» и при этом имеет бóльшую доходность при сопоставимом уровне риске. Не менее важно, что инструмент защищен от рыночного колебания стоимости.
Взгляд Т-Банка
Руководитель направления инвестиций и накоплений в Т‑Бизнесе Виталий Волков подчеркивает, что консервативные инструменты являются надежным способом защиты от инфляции и позволяют сохранять ресурсы для последующих инвестиций в компанию. Инструменты денежного рынка, облигации, фонды ликвидности обеспечивают предсказуемый доход и позволяют гибко управлять сроками размещения средств.
«Если нужен постоянный доступ к деньгам, подойдут краткосрочные варианты, например однодневные сделки РЕПО. У нас в Т‑Бизнесе такой продукт называется “биржевой овернайт”. Но при необходимости эти же инструменты можно использовать и для более долгосрочных вложений. В итоге деньги работают согласно срокам финансового планирования компании».
Виталий Волков
Руководитель направления инвестиций и накоплений в Т‑БизнесеБиржевые овернайты являются востребованным инструментом для управления свободной ликвидностью. По данным Т-Банка, 70% от денежного рынка Мосбиржи составляют активные клиенты Т‑Бизнеса, использующие биржевой овернайт, а совокупный объем размещений клиентов превышает 1 трлн рублей в месяц.
Про надежных партнеров
Я уверен, что финансовые инструменты приносят реальный результат только только при сотрудничестве с надежными партнерами. Мы стараемся сохранять прочные связи с проверенными организациями и вместе преодолевать сложности. Качество банковского сервиса определяется не отсутствием проблем — они неизбежны, — а готовностью и способностью их конструктивно решать.
