В чем суть денежно‑кредитной политики и зачем она нужна
Денежно‑кредитная политика — главный инструмент государства для влияния на рыночную экономику. Он помогает быстро скорректировать негативные тенденции, например слишком высокую инфляцию или падение курса национальной валюты.
Что такое денежно‑кредитная политика
Денежно‑кредитная политика, ДКП, — комплекс государственных мер, которые помогают контролировать ключевые экономические показатели, например курс валюты или уровень инфляции. Простыми словами, это способ государства контролировать развитие экономики и не допускать негативных тенденций. В России, как и в большинстве стран, ДКП определяет Центральный банк.
Вот основные экономические показатели, на которые влияет ДКП:
- инфляция;
- уровень безработицы;
- темпы экономического роста;
- курс валюты;
- доступность кредитов и выгодность вкладов;
- инвестиционная привлекательность страны;
- уровень деловой активности.
До 1 декабря каждого года Банк России разрабатывает основные направления ДКП на следующий год. ЦБ прорабатывает негативный, базовый и позитивный сценарии и определяет, как будет меняться денежно‑кредитная политика в каждом из них. В том числе на основе направлений ДКП правительство рассчитывает бюджет на следующий год.
Какие виды денежно‑кредитной политики существуют
Денежно‑кредитной политикой называют не отдельные решения ЦБ, а комплекс условий. Обычно каждое из них двигает экономику в том же направлении, что и другие. По этому правилу ДКП можно разделить на два вида: мягкая и жесткая.
Мягкая — ЦБ стимулирует экономический рост, увеличивает объем денежной массы в обращении и скорость ее оборачиваемости. По‑другому это называют политикой дешевых денег. В этом случае снижаются ставки по кредитам, а банки охотнее выдают займы бизнесу и гражданам, денег в обращении становится больше, бизнес быстрее развивается и создает новые рабочие места. Мягкую политику используют при низкой инфляции, поскольку дешевые кредиты стимулируют спрос и ускоряют рост цен.
Жесткая — ЦБ притормаживает развитие экономики, чтобы не допустить ее перегрева и дальнейшего обвала. Это называют политикой дорогих денег. Регулятор устанавливает высокие ставки по кредитам и повышает требования к заемщикам, из‑за чего получить заем становится сложнее. Жесткую ДКП используют в периоды высокой инфляции или образования финансового пузыря.
Чаще всего ЦБ чередует мягкую политику с жесткой, чтобы экономика развивалась, но не разогнала инфляцию.
Какие инструменты использует Центробанк
Все инструменты денежно‑кредитной политики Банка России перечислены в законе о ЦБ. Собрали ключевые инструменты в таблицу.
Центробанк постоянно использует большую часть этих инструментов. Каждый из них может как ускорять, так и замедлять инфляцию и экономику в целом.
Что важно запомнить
- Денежно‑кредитная политика — комплекс инструментов, которые государство использует для управления ключевыми экономическими показателями.
- В большинстве стран ДКП занимается центральный банк.
- ДКП может быть мягкой и жесткой. Мягкая ускоряет рост экономики и инфляции. Жесткая — снижает рост экономики, инфляцию и не допускает перегрева.
- ЦБ приходится все время лавировать между мягкой и жесткой политикой, чтобы экономика развивалась, но без негативных тенденций.
