Как понять, кому принадлежит компания — собственнику или кредиторам?
Предприниматель Александр пишет: «Я владелец компании, но у нее есть кредиты и долги. Так получается, кому она принадлежит — мне или кредиторам?»
Финансовую независимость компании покажет управленческий баланс
Иногда бизнесу не хватает собственных ресурсов для развития и приходится занимать деньги — брать кредиты, авансы от поставщиков и клиентов. Так компании становятся зависимыми от заемных денег. И если обязательств становится слишком много, бизнес рискует не расплатиться с долгами и обанкротиться.
Определить независимость компании от кредиторов поможет управленческий баланс. Это документ, который показывает финансовое положение, в каком состоянии находится бизнес. Отчет состоит из двух частей:
- Активов. Они включают все, что есть у компании: оборудование, деньги, запасы, дебиторскую задолженность. Компания может приобрести активы за счет собственного и заемного капиталов.
- Пассивов. Они показывают, с помощью чего приобретены активы — собственного или заемного капитала.
Собственный капитал — это чистая прибыль и активы, которые учредители вложили на старте.
Заемный капитал — это кредиты и кредиторская задолженность: долги по налогам, перед поставщиками и клиентами, долги по зарплате перед сотрудниками.
Данные из управленческого баланса нужны для того, чтобы узнать, насколько компания независима и финансово устойчива — имеет низкий уровень финансовых рисков. Как это понять, расскажем ниже.
Как рассчитать, насколько компания независима от кредиторов
Чтобы понять, кому на самом деле принадлежит компания в финансовом плане — собственникам или кредиторам, нужно рассчитать коэффициент финансовой независимости — КФН. Его еще называют коэффициентом автономии. Он показывает отношение собственного капитала ко всему объему активов.
Рассчитывают коэффициент по формуле:
В норме коэффициент финансовой независимости должен быть выше 0,4.
В управленческом балансе активы — 10 000 000 ₽. Из них:
— 4 000 000 ₽ — все, что компания купила за свой счет, — ее собственный капитал;
— 6 000 000 ₽ — все, что приобрела за чужой счет, — заемный капитал.
КФН: 4 000 000 / 10 000 000 = 0,4. Это нижний порог нормы.
Если коэффициент ниже 0,4 — компания неустойчива. Это значит, что у нее высокий уровень финансовых рисков и может не хватить денег для покрытия текущих расходов и обязательств.
Когда коэффициент ниже 0, это указывает на дыру в собственном капитале. Например, она может возникнуть, если компания работает в убыток или собственник компании выводит дивидендов больше, чем бизнес зарабатывает. В таком случае компания полностью финансируется заемными деньгами. То есть она финансово принадлежит кредиторам, а это может привести к банкротству.
Рассылка: как вести бизнес в России
Пять полезных писем пришлем сразу после подписки. В них — бизнес‑идеи, готовые промпты для нейросетей, советы, как выбрать налоговый режим и получать пассивный доход
Задайте вопрос про бизнес
Эксперты помогут разобраться в теме. Например, как считать налоги на УСН с 2025 года, отпустить сотрудника в отпуск или выбрать товар для выхода на маркетплейс. Ответим на почту, это бесплатно.
Как часто вы рассчитываете коэффициент финансовой независимости?