Как работает исламский банкинг и чем он отличается от привычных финансовых систем?

В исламских государствах существует банковская система, отличная от традиционной. Она опирается не только на государственное законодательство, но и на религиозные догмы.

Что такое исламский банкинг и в чем его отличие?

Запрещены любые виды спекуляций (гарар) и вложение средств в табуированные религиозными нормами сферы (алкоголь, азартные игры и иные). Все финансовые операции должны отвечать указанным характеристикам, чтобы повысить уровень доверия клиентов и увеличить их заинтересованность и спрос на услуги исламских банков.

Правовые основы исламского банкинга

Современное развитие банкинга в исламских государствах во многом обусловлено глобализацией. Финучреждения являются важными акторами на международном рынке, в том числе в Европе и США, где люди заинтересованы в банковских услугах, которые отвечают требованию этичности. Цифровизация также оказывает значительное влияние на становление системы, поскольку в нее активно внедряются различные финтех‑решения, создаются и используются приложения для мобильных телефонов, чтобы повысить степень прозрачности и сделать обращение в банки более удобными для клиентов.

Основными правовыми источниками, на которых основывается деятельность банков и финансовых институтов, являются:

• Коран — ключевой источник;
• Сунна;
• Иджма;
• Кияс.

Каждый исламский банк в своем составе имеет шариатский совет — группу ученых, контролирующих ведение деятельности учреждения и ее соответствие религиозным принципам и нормам шариата. Он утверждает договоры, следит за ненарушением запретов, рекомендует применение новых финансовых инструментов. Советы также следят за юридическим аспектом работы банков.

В мусульманских странах есть различные подходы к регулированию исламской банковской деятельности. В ОАЭ, Малайзии и Саудовской Аравии она контролируется специализированными законами и центральными финучреждениями, которые учитывают шариатские особенности. Так, ЦБ ОАЭ отслеживает работу исламских банков посредством Высшего органа шариата.

Риба в исламском банкинге

Выделяют несколько видов риба:

• простой — начисляется на изначальную сумму;
• сложный — на сумму, на которую уже были начислены проценты;
• риба‑ан‑насиа — заем финансовых средств под проценты: основная сумма долга возрастает, если срок выплаты откладывается;
• риба‑аль‑фадль — своего рода бартер с начисляемыми процентами: происходит обмен товарами, которые одинаковы по своему назначению и основным характеристикам, но качество у них разное.

Коран прямо запрещает использование риба в сделках или любых отношениях. В хадисах Пророка Мухаммада она расценивается как тяжкий грех (харам), а в религиозных догматах рассматривается как неосновательное и несправедливое обогащение и эксплуатация.

Запрет ростовщичества (риба) может быть обусловлен не только религиозными причинами, но и социальными. В исламских государствах красной нитью тянутся принципы социальной справедливости и солидарности. По своему содержанию риба противоречит им, так как приводит к эксплуатации нуждающихся и разрушает баланс, выстраиваемый в обществе. Помимо этого, риба не подразумевает активного участия кредитора в бизнесе, чтобы получить доход, а в исламских государствах торговля и партнерство должны сопровождаться трудом и риском для получения честной прибыли.Чтобы нагляднее раскрыть особенности исламской налоговой системы, сопоставим её с традиционной. Ниже представлена таблица с кратким сравнительным обзором.

Главное ограничение, которое запрет риба накладывает на предпринимателей, — это невозможность привлечь средства через классический банковский кредит под процент. Вместо этого необходимо выбирать один из партнерских или торговых инструментов исламского финансирования. Это кардинально меняет природу отношений с банком, который становится не кредитором, а инвестором или торговым агентом, разделяющим с предпринимателем коммерческие риски проекта. Например, при использовании мушарака (партнерства) банк и предприниматель совместно вкладывают капитал в предприятие и делят прибыль или убыток согласно заранее оговоренной доле.

С одной стороны, это ограничение усложняет и удлиняет процесс структурирования сделки, требует большей прозрачности бизнеса и делиться частью контроля. С другой, оно создает и важные преимущества. Поскольку финансирующая сторона напрямую заинтересована в успехе проекта, она может проявлять большую гибкость в сложные для бизнеса периоды, например, временно снижать свою долю прибыли при форс‑мажоре. Кроме того, такое финансирование, основанное на реальных активах и операциях, дисциплинирует предпринимателя, заставляя его тщательнее прорабатывать бизнес‑модель и избегать излишне спекулятивных проектов.

Исламский банкинг на территории РФ

На территории Российской Федерации исламские финансовые институты развиваются при отсутствии специального законодательства, которое регулирует их статус и деятельность. Функционирование таких организаций основывается на российских законах, которые не учитывают мусульманские религиозные особенности. Более того, в гражданском законодательстве и федеральном законе «О банках и банковской деятельности» существуют принципы, которые по своему содержанию не могут быть совместимыми с шариатскими, что осложняет получение лицензий исламскими финансовыми институтами без изменения продуктов или создания аффилированных структур.

Исламский банкинг на территории Российской Федерации активно развивается с 2023 года с момента внедрения эксперимента на территории Дагестана, Чеченской Республики, Башкортостана и Татарстана, в которых преобладает мусульманское население. Закрепляющий его ФЗ регулирует партнерское финансирование для реализации исламских принципов в деятельности экономических субъектов. Услугами исламского банкинга может воспользоваться любое лицо.

Что нужно знать, имея дело с исламским банкингом?

Если вы рассматриваете исламские финансовые инструменты, стоит учитывать следующие принципы.

Запрет риба (проценты). Запрещено начисление или получение процентов по кредитам, вкладам, займам. В качестве альтернативы прибегают к партнерскому финансированию (мудараба, мурабаха) — банк выступает как инвестор, а не кредитор. Для бизнеса вместо кредита под 15% — мурабаха (банк покупает актив, продает с наценкой). Для безопасной работы предпринимателю критически важно досконально понимать структуру и обязательства по таким контрактам, их возможные налоговые и бухгалтерские последствия, которые отличаются от учета обычного кредита.

Запрет гарар (неопределенность). Запрещены спекулятивные инструменты: фьючерсы, форварды, опционы, шорты. Есть требование полной прозрачности условий сделки. Для бизнеса — контракты должны иметь четкие сроки, объемы, риски. Для предпринимателя это требует повышенного внимания к деталям договора и исключения любых двусмысленностей, которые могут привести к признанию сделки недействительной с точки зрения шариата. Безопасность обеспечивается скрупулезной юридической проработкой документов.

Харам (запретные сектора). Нельзя финансировать в алкоголь, свинину, табак, оружие, азартные игры, порнографию, ростовщичество. Разрешено (халяль) производство, торговля, строительство, агробизнес, IT (без гарар). Предпринимателю для безопасного привлечения капитала необходимо провести аудит не только основного вида деятельности, но и всей цепочки поставок и конечного использования продукта, чтобы исключить косвенное участие в операциях харам.

Разделение прибыли и убытков (ПЛС — Profit and Loss Sharing). Банк — это партнер, а не кредитор. Прибыль делится по договоренности, убытки — пропорционально. Инструменты для исполнения:

Предпринимателю необходимо предельно четко документально зафиксировать в договоре формулу и метод расчета прибыли к распределению, порядок управления проектом и принятия решений (особенно в мушараке), процедуры аудита и раскрытия информации, а также механизмы урегулирования споров и выхода из проекта.

Привязка к реальным активам и Закят. Финансы предоставляют только на реальный бизнес, и это не долговые обязательства. Закят (2,5% от прибыли ежегодно) — обязательная благотворительность. Также действует шариатский надзор — совет проверяет compliance.

Для предпринимателя это означает необходимость тщательной документальной фиксации перехода прав собственности на активы в каждой сделке, а также понимание, что привлечь средства под идею или для рефинансирования чистых долгов невозможно — потребуется конкретный активный проект. Для безопасной работы необходимо вести финансовую отчетность, позволяющую оценить базу для расчета закята, быть готовым к тому, что все контракты и деятельность бизнеса могут быть проверены на соответствие нормам шариата как банком, так и его надзорным советом, что требует дополнительной дисциплины и прозрачности.

Исламский банкинг в России — это отдельный финансовый инструмент, который подойдет тем, кто готов к прозрачности бизнеса и партнерской модели отношений с банком. Понимание этих принципов позволяет заранее оценить, подходит ли такой формат вашей компании, и избежать ошибок на старте.

Таким образом, исламский банкинг — это комплементарный финансовый институт, который сочетает в себе принципы, закрепленные в религиозных и светских источниках. Для предпринимателей он открывает доступ к принципиально иной, этически ориентированной стратегии инвестиций, а также позволяет привлечь лояльных потребителей, следующих нормам шариата. Более того, функционирование банков в исламских государствах модернизируется, чтобы соответствовать требованиям и вызовам современного финансового рынка, что делает его инструменты все более гибкими и конкурентоспособными для финансирования реального бизнеса.