Откуда бизнесу взять деньги

У предпринимателя есть несколько способов привлечь деньги на развитие бизнеса. Среди них — заключить сделку с инвестором, объявить сбор через краудфандинг и фандрайзинг, получить субсидии или кредит. Рассказываем об этих и других способах.

На что бизнес может привлечь дополнительные деньги

Деньги — это главный актив бизнеса. Все просто: если их нет, бизнес не работает.

Кажется, вот компания сколько‑то заработала, владелец получил деньги на счет — и все, больше никаких трат. Так не выйдет: если бизнес хочет развиваться, придется что‑то закупать, нанимать сотрудников, платить им зарплату.

По большей части схема такая: вложил рубль — получил с него два.

Магазин купил ящик фруктов за 1 000 ₽, продал за 1 500 ₽. Разница между тем, что вложил, и тем, что получил от клиентов, — заработок бизнеса. В этом примере — 500 ₽. В следующий раз магазин хочет купить уже два ящика, чтобы продать и заработать 1 000 ₽. Для того чтобы закупить больше фруктов, нужны деньги.

Виды источников финансирования

Можно попробовать развиваться на собственные деньги. Это когда бизнес инвестирует свою чистую прибыль в развитие. Например, закрыл сделку на 500 000 ₽, понес расходы на 350 000 ₽, а 150 000 ₽ оставил в бизнесе. Но так получается не всегда. Расходов может оказаться больше, а 150 000 ₽ не хватит на то, чтобы обогнать конкурента. Поэтому компании и ИП ищут источники дополнительных денег.

Обычно, когда бизнес привлекает заемные средства, это называется «финансовый рычаг». При правильном подходе он показывает, каким будет эффект от заемных средств.

Источники финансирования бизнеса можно поделить на группы:

1. Условно‑бесплатные деньги. Это когда берешь взаймы, но не платишь за использование денег. Взял 100 000 ₽ — отдал столько же. А есть варианты, когда и отдавать не нужно.
2. Инвестиции. За них бизнес платит — например, передает долю в компании. Еще один человек становится совладельцем и получает право на прибыль.
3. Кредит. За него предприниматель или компания тоже платит — основной долг и вознаграждение банку. Это может быть фиксированная сумма или процент.

Это условное деление. Скажем, друг может дать взаймы просто так, а может под процент, но меньший, чем в банке. Но в большинстве случаев такое деление совпадает с реальностью.

Еще одна классификация источников финансирования — внутренние и внешние.

Финансирование из внутренних источников. В первую очередь бизнесу нужно проанализировать собственные возможности, чтобы меньше зависеть от внешних ресурсов. Это могут быть, например:

• уставный капитал — деньги или иное имущество, которые учредители внесли при регистрации компании;
• прибыль от деятельности или инвестирования свободных активов;
• деньги от продажи имущества бизнеса;
• планируемые доходы, например дебиторская задолженность — долги контрагентов перед бизнесом, если он уже выполнил свои обязательства.

Финансирование из внешних источников. К ним обращаются, когда внутренние ресурсы бизнеса исчерпаны. К внешним источникам относятся, например:

• частные займы у другого бизнеса или физических лиц;
• деньги инвесторов;
• кредитные банковские продукты, такие как целевые кредиты или овердрафты;
• лизинговые соглашения для приобретения активов без права собственности;
• государственные льготы и субсидии;
• возмещения по страховке;
• поддержка от фондов.

В этой статье рассмотрим несколько внешних источников.

Взять в долг у друзей

Обычно у друзей и семьи занимают посильные суммы. Например, родители продали квартиру дедушки и готовы одолжить сыну треть ее стоимости. Так в качестве поддержки предприниматель получает 300 000 ₽.

Сколько удастся занять — зависит от семьи и отношений. Одна семья спокойно расстается с миллионом, у другой и лишних ста тысяч нет.

Гранты и субсидии от государства

Чаще всего гранты и субсидии получают предприниматели и компании, которые развивают приоритетные для государства направления бизнеса. К ним относится медицина, сфера высоких технологий, образование, экология.

После получения гранта бизнес должен подтвердить, что использовал деньги по назначению. Например, купил оборудование или оплатил аренду помещения. В качестве доказательства надо предоставить договоры и чеки.

Если предприниматель потратил грант не по целевому назначению или закрыл бизнес, то деньги придется вернуть государству.

Факторинг

Обратиться за услугой можно в банк, микрофинансовую организацию или факторинговую компанию. Обычно услуги факторинга стоят 1—3% от суммы поставки.

Краудфандинг

1. Деньги нужно возвращать. В этом случае деньги привлекают через кредитование. Например, компания или ИП получает деньги от физлиц под определенный процент. Об этом мы поговорим в разделе о кредитах.
2. Деньги возвращать не нужно. Деньги привлекают в обмен на сам продукт или нематериальное вознаграждение. Это называется ревордс‑краудфандинг, от англ. rewards — награды. Но чаще всего в СМИ и соцсетях пишут просто «краудфандинг». О нем мы говорим в этом разделе.

Краудфандинг помогает привлечь деньги на новый продукт. Это может быть что‑то материальное — техника, печатная книга — или нематериальное: фильм, музыкальный альбом, игра.

Деньги вкладывают обычные люди, каждый — сколько считает нужным. За свою помощь они получают бонусы: скажем, доступ к вебинару, скидку, благодарственное письмо, право первыми купить товар. Это все равно что быть первым в очереди за новым Айфоном.

Чтобы заинтересовать проектом, авторы максимально красочно рассказывают о нем. Для этого используют специальные платформы.

Фандрайзинг

В работе фандрайзинга есть нюансы — большая конкуренция и недоверие инвесторов.

Фандрайзинг привлекает деньги на конкретный проект. Инвесторы, которые вкладывают деньги, получают не процент с продаж, а положительный имидж и, в случае большой аудитории у проекта, рекламу. Еще спонсоры могут участвовать в продвижении проекта, например рекламировать его в соцсетях.

В отличие от краудфандинга, в фандрайзинге спонсоры выделяют деньги при обязательном условии. Бизнесу придется отчитаться, на что он потратил деньги, и показать результат — решение конкретной проблемы.

Инвестиции

1. Коммерческие фонды. Например, фонды, которые вкладывают в ИТ‑компании: Run Capital и Фонд развития интернет‑инициатив, ФРИИ.
2. Фонды с господдержкой. Например, Фонд развития промышленности при Минпромторге, он финансирует только промышленность.
3. Частные инвесторы.

В инвестициях полезно разделять понятия, которые кажутся близкими по смыслу. Давайте сначала разберемся с партнером и инвестором:

1. Партнер — тот, кто участвует в бизнесе, как будто в компании два генеральных директора и они вместе развивают бизнес.
2. Инвесторы вкладывают деньги и могут давать советы, но они не участвуют в ежедневной работе компании. Их можно сравнить с внешним консультантом.

Если забыть о разнице, есть риск навредить себе, например лишиться сделки совсем или подписать контракт, но на невыгодных для себя условиях.

Теперь разберемся с профессионалами и условно любителями:

1. Профессионалы системно зарабатывают на инвестициях, чаще всего вкладывают сразу во много компаний. Один из них — ФРИИ, он вложил в более чем 400 компаний.
2. Случайные инвесторы — это когда инвестиции не стали основным заработком. Допустим, предприниматель предложил другу вложить деньги в бизнес. Тот поверил в идею и дал миллион рублей из накоплений. При этом друг работает в штате банка и зарабатывает на своей профессии, а не инвестициях.

Инвестиции подходят не всем бизнесам, могут быть юридические и бизнес‑ограничения. Это большая тема, поэтому в статье мы разберем только основные моменты.

За инвестиции надо платить. Бизнес и инвестор договариваются, что тот передает ресурсы на определенных условиях. Чаще всего это деньги в обмен на долю в бизнесе, так что инвестор становится соучредителем. Например, инвестор вкладывает миллион рублей и получает долю в компании — 20%.

Инвестору выгодно вкладываться в бизнес, потому что он получает право:

1. Принимать решения и влиять на управление компанией или работу ИП. Например, закрыть одну из торговых точек, потому что она убыточная. Или требовать отчетов раз в неделю.
2. Получать дивиденды. Это часть прибыли, которую получают все, у кого есть доля в компании. Обычно дивиденды выплачивают пропорционально доле.

Приведем простой пример.

У компании два учредителя: у одного доля в 60%, у другого — 40%. Всего выплачивается дивидендов на 100 000 ₽.

Доля учредителей в дивидендах равна их доле в компании. Это значит, что учредитель с долей в 60% получает 60 000 ₽, а второй — 40 000 ₽.

Размер выплаты инвестору зависит от прибыли: чем она выше, тем больше надо платить.

Партнер вложил миллион в обмен на долю в компании 20%. Если у компании есть прибыль и она распределяет дивиденды, партнер получает часть этой прибыли.

Если общая сумма дивидендов 100 000 ₽ — он получает 20 000 ₽.

Если дивиденды 10 млн рублей — партнер получает 2 млн рублей.

Стартап — компания, которая только‑только начала работу. Но это не любой бизнес. Чтобы называться стартапом, бизнес должен быть инновационным, поэтому обычно стартапы — это ИТ‑компании. Например, производители или разработчики:

• умных весов;
• фитнес‑трекера;
• приложения для ведения дел;
• онлайн‑сервиса по подбору одежды от стилистов.

Шаурмичная, продуктовый магазин, оптовая база не считаются стартапами. Такие компании называются классическим, или традиционным, бизнесом. У большинства наших клиентов именно такой бизнес. Поэтому они не смогут получить деньги от инвесторов, которые поддерживают стартапы.

Нет универсальных условий инвестирования, они зависят от инвестора и бизнеса. Предприниматель может договориться с частным инвестором, что тот не будет получать дивиденды в ближайшие два года, потому что деньги пойдут на развитие компании. А фонд может включить в договор требование, что, если прибыль падает до определенного уровня, он выходит из компании и забирает свои деньги.

Условия фиксируются в документах, а что это за документы — тоже зависит от бизнеса и инвестора. Например, если салон красоты привлекает партнера, они подписывают партнерское соглашение и корпоративный договор. Суть одна: чем больше документов подготовить и чем точнее их составить, тем меньше риск получить проблемы.

Кредитование

Еще один источник финансирования — кредит. Его выдают не только банки, но и государство, платформы для P2B‑кредитования и микрофинансовые организации. Для удобства будем называть их кредиторами.

Процесс получения денег в целом одинаковый независимо от кредиторов:

1. Компания или ИП подает заявку со сведениями о бизнесе, подтверждает их документами.
2. Кредитор проверяет данные и называет условия.
3. Если бизнесу подходят условия, он подписывает договор с кредитором.
4. Компания или ИП получает деньги.
5. Через определенное время бизнес их возвращает.

Краудлендинг, или P2B‑платформы. Есть такой инструмент привлечения денег — краудфандинг. В нем два сегмента: деньги можно получить просто так, в качестве благотворительности, а можно через инструмент кредитования. О благотворительности мы уже рассказали, теперь очередь за кредитованием.

Для кредитования работают специальные платформы, у них похожие названия и механика работы. Разница в том, кто становится заемщиком, а кто дает деньги. Есть такие варианты:

• P2B → кредитование компаний и ИП;
• B2B → компании кредитуют другие компании;
• P2P → кредитование физлиц. Мы рассказываем только о бизнесе, поэтому не касаемся этой темы.

Наиболее популярная модель для бизнеса — P2B‑платформы. С их помощью физические лица дают в долг бизнесу, а тот возвращает с процентами.

Предприниматели или компании собирают деньги на закупку оборудования или товара, ремонт помещения, открытие новой торговой точки и другие нужды бизнеса. Чтобы привлечь кредиторов, они публикуют на платформе информацию о себе и объявляют цель сбора денег.

Платформы предварительно проверяют бизнес и выставляют на обозрение, потом физлица выбирают компании и ИП, которые считают надежными, и дают им деньги. Один бизнес может получить деньги от десятков кредиторов.

Каждая платформа устанавливает свои правила. Есть платформа, где минимальная сумма, которую может дать кредитор, — 10 000 ₽, а есть и платформа с порогом 100 000 ₽. Одна может требовать срока работы бизнеса не менее трех месяцев, другая — не меньше года.

Микрофинансовые организации — компании, которые выдают деньги под процент. Это их единственная услуга. Сокращенно такие организации называют МФО.

В целом процесс напоминает выдачу кредита в банке: компания или ИП подает заявку, доказывает свою финансовую надежность и получает деньги, если все в порядке. Список документов для подачи заявки такой же, как в банке, не короче.

Как выбрать источник финансирования

Способы финансирования отличаются условиями. Чтобы было проще ориентироваться, мы собрали таблицу. В ней основные критерии для сравнения.

Как избежать опасных схем

Чтобы избежать непредвиденных ситуаций, не следует прибегать к следующим способам:

• брать займы у частных лиц с высоким процентом на короткий срок и нечеткими условиями;
• обращаться в микрофинансовые организации — они устанавливают очень высокие процентные ставки и короткие сроки погашения.

Кроме того, перед тем как взять деньги под залог недвижимости или автомобиля, необходимо тщательно взвесить все за и против. Даже самая перспективная бизнес‑идея может провалиться, и тогда бизнес рискует остаться ни с чем.