Что такое ликвидность в бизнесе и от чего она зависит
С точки зрения ликвидности можно оценить любое имущество, которым владеет ИП или компания, например недвижимость, товары или ценные бумаги. Рассказываем, за что отвечает показатель ликвидности, какие бывают виды ликвидности и как бизнесу их рассчитать.
Что такое ликвидность
Ликвидность — это возможность быстро продать активы, например сырье, ценные бумаги, недвижимость, близко к их рыночной цене.
Ликвидность отражает платежеспособность бизнеса. Именно на нее обращают внимание банки при выдаче кредита, чтобы понять, насколько быстро бизнес может рассчитаться по своим долгам. Если у компании или ИП много денег на счетах и есть запасы товаров, которые можно быстро продать, им будет проще получить кредит в банке. А если активы бизнеса — старое оборудование и неотремонтированное помещение, ему могут отказать в кредите, потому что в случае банкротства он не сможет быстро рассчитаться с кредиторами.
- С марта 2027 года табачные магазины будут лишать лицензий за продажу сигарет детям
- Минцифры готовит единые правила включения сайтов в белый список
- ПВЗ хотят облагать налогом на имущество по кадастровой стоимости
- Wildberries запустил передвижные пункты выдачи
- Авито Работа запустила страницы брендов для бизнеса
- Покупатели рассказали, когда выбирают китайские товары вместо российских
Виды ликвидности
Чем быстрее владелец актива может получить за него деньги, тем выше ликвидность актива. Есть три вида ликвидности:
- высокая;
- средняя;
- низкая.
Высокая ликвидность. У бизнеса есть активы, которые можно легко продать за короткий срок — например, за один день — для покрытия текущих обязательств. К высоколиквидным активам относятся ценные бумаги, деньги.
Средняя ликвидность. Продажа активов может занять несколько недель или месяцев. Среднеликвидные активы — склады в промышленных районах, специализированное медицинское оборудование, дебиторская задолженность.
Низкая ликвидность. У бизнеса нет активов, которые можно быстро и легко продать. Это может привести к трудностям при выплате долгов: придется продать ценные бумаги с большими потерями или взять кредит на невыгодных условиях. Низколиквидными считают патенты, лицензии, станки на заводе, просроченную дебиторскую задолженность.
Для разного бизнеса уровень ликвидности различается в зависимости от стратегии управления деньгами и финансовых целей.
Что влияет на ликвидность
На ликвидность бизнеса влияет несколько факторов:
- Количество ликвидных активов. К ним могут относиться деньги на текущих счетах и краткосрочные инвестиции.
- Остаток денег на счетах. Может повлиять на способность бизнеса выполнять свои обязательства, особенно если требуется сделать это быстро.
- Объем краткосрочных вложений. Такие вложения можно быстро обналичить и покрыть обязательства.
- Объем быстрореализуемых товаров на складе. Чем быстрее продаются товары — тем проще получить деньги.
- Уставный фонд. Чем он больше, тем выше капитализация компании и ее финансовая устойчивость.
- Диверсифицированность вложений. Распределение инвестиций между разными активами и отраслями уменьшает риски и повышает ликвидность, потому что потери в одних вложениях компенсируются прибылью в других.
- Система управления компанией. Эффективное руководство может повысить ликвидность. В него входит управление бюджетом, кредитами и запасами.
Репутация также влияет на способность бизнеса привлекать кредиторов и инвесторов. При необходимости хорошая репутация может обеспечить доступ к дополнительным финансовым ресурсам.
Как повысить ликвидность
Чтобы повысить ликвидность, нужно:
- увеличить оборотный капитал и прибыль;
- уменьшить количество заемных денег;
- снизить дебиторскую задолженность. Как это сделать.
«Важно следить за активами компании. Например, не допускать просрочек по дебиторской задолженности, уменьшить отсрочки платежей для клиентов. Кроме того, нужно следить за деньгами и рассчитывать, насколько необходимо то или иное оборудование, стоит ли покупать здание или выгоднее взять его в аренду. Неиспользуемые активы можно продать или сдать в аренду. Нельзя допускать образования неликвидных запасов. Если есть залежавшиеся товары — их лучше продать, иногда даже ниже себестоимости.
Чтобы повысить ликвидность, нужно следить не только за активами, но и за обязательствами. К повышению ликвидности ведет снижение объема заемных средств. Если в компании есть краткосрочные кредиты и займы, для уменьшения финансовой нагрузки можно перекредитоваться с увеличением срока и уменьшением суммы платежа».
В каких сферах нужно рассчитывать ликвидность
Расчет ликвидности важен в различных сферах экономики и бизнеса. Вот некоторые из них:
- ликвидность предприятия — позволяет оценить платежеспособность компании, ее способность привлечь кредит и погасить его вовремя;
- ликвидность ценных бумаг. С помощью этого показателя анализируют такие активы, как акции и облигации. Их высокая ликвидность снижает риски для инвесторов при торговле;
- ликвидность товаров — это скорость, с которой бизнес может реализовать свои физические товары — запасы по приемлемой цене;
- ликвидность недвижимости — оценка того, как быстро можно продать объект;
- ликвидность рынка — показатель денежного оборота и частоты сделок, заключенных на одном из рынков, например недвижимости, рекламы, продовольственных товаров.
Также считают ликвидность банка. Она показывает, сможет ли финансовая организация расплатиться с владельцами дебиторских счетов.
Что такое коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности используют для оценки платежеспособности бизнеса. Это помогает банкам и инвесторам выявить потенциальные финансовые риски. Для оценки используют следующие коэффициенты:
- текущей ликвидности;
- быстрой ликвидности;
- абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет всех оборотных средств. Это основной показатель, на который ориентируется банк при оценке финансового положения компании.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, может ли бизнес погасить финансовые обязательства без продажи долгосрочных активов или привлечения нового финансирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет денег и финансовых вложений.
Анализ ликвидности нужно проводить, когда рассчитаны все три коэффициента. Подробнее о том, как считать коэффициенты, мы рассказывали в отдельной статье.
'%20fill='none'/%3e%3cpath%20fill='%23ffdd2d'%20d='%20M%20104.72%200.00%20L%20112.15%200.00%20Q%20106.48%207.74%20100.12%2014.37%20C%2091.89%2022.97%2081.81%2029.47%2071.49%2035.26%20Q%2061.95%2040.62%2051.54%2043.77%20C%2044.52%2045.90%2036.57%2046.85%2028.99%2047.67%20Q%2027.29%2047.86%2025.66%2047.43%20Q%2025.42%2047.37%2025.35%2047.61%20L%2025.26%2047.91%20A%200.45%200.44%2017.2%200%200%2025.56%2048.47%20C%2028.12%2049.22%2035.16%2050.72%2036.90%2052.43%20Q%2038.92%2054.39%2036.21%2054.48%20Q%2033.33%2054.58%2029.50%2053.79%20Q%2019.39%2051.71%209.25%2049.83%20C%207.27%2049.47%205.11%2048.66%203.49%2047.83%20Q%200.61%2046.36%203.73%2045.50%20Q%204.67%2045.25%206.46%2044.38%20Q%2010.76%2042.31%2026.76%2034.35%20C%2030.51%2032.48%2037.88%2029.46%2041.00%2033.59%20A%200.92%200.91%20-35.3%200%201%2040.77%2034.91%20L%2029.13%2042.42%20Q%2027.57%2043.42%2029.42%2043.22%20C%2053.59%2040.61%2073.35%2028.09%2091.94%2013.14%20Q%2099.20%207.31%20104.72%200.00%20Z'%20/%3e%3c/svg%3e)
Что важно запомнить
- Ликвидность показывает платежеспособность бизнеса.
- Чем проще получить деньги за активы бизнеса, тем выше его ликвидность.
- Деньги — самый ликвидный актив.
- На ликвидность влияют не только активы, но и внутренние факторы: имидж предприятия и качество управления.
