Пережить кризисную зиму

Многие предприниматели сейчас оказываются в ситуации, когда их бизнес, несмотря на эффективную работу, не способен покрывать высокие расходы. Это явление можно назвать «двойными ножницами»: с одной стороны, растут расходы (цена импорта, логистика, затраты на персонал и т.д.), с другой — высокая ключевая ставка высасывает прибыль. В этой ситуации важно быстро адаптироваться к новой реальности: изменить стратегию — отказаться от участия в гонке за объемами и оборотами и сосредоточиться на контроле денежного потока. Резкие и рискованные маневры могут вынести вас на обочину. Все знают базовые правила: пристегнуть ремень безопасности, проверить уровень масла и тормозов. В бизнесе важно заранее просчитывать риски, чтобы минимизировать их последствия и сохранить устойчивость.

Предприниматель — это, как правило, не только профессия, но и призвание, а часто еще и состояние души. Не удивительно, что многим сложно проводить границы между личной и деловой жизнью. Это касается и времени (work-life balance), и места (функция офиса и дома), и, конечно же, денег. В условиях экономической нестабильности очень важно создавать бетонную стену между активами, которыми вы готовы рисковать ради развития своего дела, и ресурсами, которые должны оставаться неприкосновенными — для поддержания собственной финансовой стабильности.

Простое, но важное правило: личные деньги собственника бизнеса и его имущество должны быть защищены так же хорошо, как и доходы наемных сотрудников. У них никто не будет забирать квартиру или машину за плохие результаты работы компании. Предприниматель же от этого не защищен по умолчанию. Как же вывести личные активы из периметра бизнес-рисков?

Договориться со второй половиной. Бизнес и семья потенциально представляют друг для друга взаимные риски, о чем красноречиво свидетельствует кейс WB. Два юридических инструмента, которые позволяют защитить бизнес от покушения семьи, а семью при неблагоприятном для компании сценарии — от разорения, — это брачный договор и соглашение о разделе имущества. Первый заключается до или во время брака, второй — во время или по его окончании.

После заключения брачного договора или соглашения о разделе имущества ни одна из сторон уже не сможет предъявить претензии на поделенные активы, а долговые обязательства по бизнесу не будут «висеть» на семье, если вы, конечно, не договоритесь об обратном.

Личные фонды: новый механизм защиты активов. Более структурированный и понятный предпринимателям механизм выведения активов для бизнеса за скобки ресурсов «для жизни» — создание личных фондов. Речь идет о некоммерческих организациях, в которых консолидируются бизнес активы, определяются правила управления ими, описывается механизм решений о распределении прибыли, а также решаются вопросы наследования. Владельцы таких фондов могут получать от них доходы и управлять ими, оставаясь юридически независимыми. Учреждать их могут семейные пары, тогда правила регулирования будут своеобразным аналогом их брачного договора. Минимальная сумма общей стоимости активов, необходимых для создания такого фонда, — 100 млн руб.

Для нашей страны личные фонды — относительно новое явление (в законодательстве это понятие фигурирует с 1 марта 2022 г.), вынужденно позаимствовавшее модель работы у западных трастов. Услугами последних пользовались многие состоятельные россияне, но из-за санкционного давления этот инструмент стал как минимум небезопасен. Зато его импортозамещение прошло вполне удачно: с сентября по декабрь 2024 г. в России было открыто более 100 личных фондов, а в следующем году их может стать в пять раз больше.

Секрет взрывной популярности механизма — в выводе личных фондов из-под контроля Минюста, теперь они находятся исключительно под надзором ФНС. Не менее важным было введение режима конфиденциальности для учредителя и выгодоприобретателей, а также сохранение налоговых льгот.

Одновременно с защитой сбережений, стоит позаботиться и об сохранении (а в идеале — увеличении) ликвидных активов предприятия. Вот как это можно сделать.

Не прятаться от долгов. Найти выход из сложных ситуаций помогает не только правильное управление активами, но и конструктивные переговоры от первого лица. Менеджеры, работающие с долгами, не хотят потерять свою работу и бонусы, которые зависят от объемов выданных средств. Важно понимать их мотивацию и использовать это в своих интересах.

Лучше заранее предупредить кредиторов, что у вас возникли финансовые трудности, и попытаться договориться о пересмотре условий. Важно помнить, что любое сокращение затрат не должно угрожать самому существованию бизнеса. Нужно убедить, что вы хотите не уклониться от долга, а напротив — намерены вернуть его, несмотря на изменившиеся условия. Для этого нужно быть максимально прозрачными в своих действиях. Адекватное понимание ситуации с обеих сторон значительно уменьшает риски и помогает найти оптимальные пути решения проблемы.

А если вам не платят ваши контрагенты, вы тоже будете испытывать финансовые трудности. Эта ситуация также может потребовать вашего личного включения, даже если до сих пор переговоры вел управляющий. Нужно звонить, встречаться с вашими должниками, напоминать им о платежах и активно работать с базой просроченной задолженности. Это поможет установить контроль над ликвидностью, прежде чем проблемы перейдут в разряд необратимых.

Есть хорошая английская поговорка: «Cash is the King». В условиях кризиса обладатели стабильного денежного потока выигрывают. Управление ликвидностью с обеих сторон — это ваше ключевое обязательство, как собственника бизнеса. Вы должны быть в постоянном контакте со своей командой, поставщиками и контрагентами, чтобы минимизировать стрессовые ситуации. Пережить кризисную “зиму” вполне реально, если к этому хорошо подготовиться.